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樂視欠款露真容 銀禧科技被迫入股易到

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来源: 作者: 2019-04-01 13:44:21

樂視欠款露真容 銀禧科技被迫入股易到
作者:未知來源:華夏時報(北京)

  (原標題:樂視欠款露真容 銀禧科技被迫入股易到)

  為推進重組,遮遮掩掩近10個月,銀禧科技(300221.SZ)終于正式交代樂視移動欠了公司多少債務。

  近日,這家上市公司在深交所披露,全資子公司興科電子已與樂視移動簽署了一份《債務重組協議》,后者將用易到用車部分股權抵償所欠3.25億元貨款。

  若本次債轉股能夠順利完成,興科電子對樂視移動的應收款將清理完畢,“已計提的部分壞賬、存貨跌價準備也可被沖回。”8月22日,銀禧科技相關負責人表示。

  《華夏時報》記者注意到,此前興科電子只是銀禧科技的參股公司,今年3月,其剩余股權才被銀禧科技收歸己有,這項收購通過“股份+現金”支付方式完成。

  去年6月,重組方案便已發布;當年11月,樂視被曝深陷債務危機。樂視移動是興科電子的最大客戶,遺憾的是,當時銀禧科技未立刻出面說明事件影響。

  用易到股權抵賬

  興科電子的這份《債務重組協議》于8月21日簽署,協議簽署方還包括自然人吳孟,以及樂視移動、Lucky Clover兩家公司。

  公開資料顯示,吳孟是樂視控股的法人代表、樂視網(300104.SZ)的監事會主席,他還是Lucky Clover的董事代表。

  銀禧科技方面交代,作為樂視移動的關聯方,這次吳孟和Lucky Clover只是接受委托,代替樂視移動償還欠款。

  債務償還將通過債轉股的方式完成。其中,Lucky Clover向興科電子轉讓Easy Go公司6.1275%的股權,吳孟則向興科電子轉讓北京東方車云6.1275%的股權;兩部分股權價值分別為3.23億元、185萬元,合計3.25億元。

  因而,股權過戶之后,興科電子和樂視移動之間的債權債務關系徹底了結。

  外界不免好奇,Easy Go、東方車云是兩家什么樣的公司?通過工商注冊查詢很難有收獲,銀禧科技方面倒是給出了答案。

  他們透露,Easy Go和東方車云統稱“易到用車”,后者是一家VIE(可變利益實體)架構的企業。簡而言之,通過本次債轉股,興科電子將成為易到用車的股東,“持股比例大約為6.13%。”銀禧科技的董事會秘書鄭桂華說。

  投資者對易到用車應該相當熟悉,作為國內互聯網預約車服務的先行者,他們提供的服務現已覆蓋北京、上海、廣州等全國77座大中城市。

  能夠拿到一家曝光度極高的企業的股權,銀禧科技的部分股東頗為興奮。

  依據前期易到用車打算拆除VIE架構、謀求上市的報道,《華夏時報》記者在股吧中看到,不少人認為這6.13%的股權價值可能高于3.25億元。

  銀禧科技方面卻相當謹慎,他們在公告中提示股權價值存在不確定性;接到《華夏時報》記者來電后,8月23日公司相關負責人進一步指出,目前股權過戶事宜正在推進之中,她也不清楚什么時候能完成。

  盡管《股權轉讓協議》中記載了違約后果,“事實上沒什么用,現在很多樂視供應商都在討債,我們也只能追在他們屁股后面跑。”她說。

  高價收購興科電子

  銀禧科技謹慎不無道理,事實上,樂視的這場債務危機帶給他們的負面沖擊遠非3.25億元所能涵蓋,這還要從興科電子說起。

  工商注冊資料顯示,興科電子成立于2014年6月,主要生產CNC金屬精密結構件,“也就是加工手機鋁合金外殼。”深圳龍騰資產研究員黃向陽解釋道。

  這家企業的法人代表、董事長名叫胡恩賜,他曾是銀禧科技的董事,就在興科電子成立后1個月,胡恩賜從上市公司離職。

  既然安排“自己人”打前哨,銀禧科技入股興科電子便順理成章。2014年8月、11月以及2015年10月,他們分3次增資興科電子,最終持有33.8%股權,成了大股東。

  銀禧科技的主業為改性塑料,跨界金屬材料加工行業在當時看來眼光獨到。

  “自iPhone 5S改用全鎂鋁合金機殼后,三星、華為等便紛紛效仿,鋁合金外殼需求突然爆發,產能卻有點跟不上,所以不斷漲價。”黃向陽補充道。

  這種火爆從興科電子的財務上亦有體現。公司成立當年(2014年),銷售收入、凈利潤僅為6219.93萬元、998.26萬元,2016年已飆升至14.12億元、2.81億元。

  興科電子迎來爆發式增長,樂視移動功不可沒;自2015年7月雙方簽訂《銷售框架合同》之后,樂視移動便成了他們的最大客戶。

  2015年雙方的交易金額為3.01億元,約占當年興科電子總收入的58.72%;2016年1-9月,該項金額已攀升至11.82億元,占比為90.96%。

  在被中國證監會問及此事時,銀禧科技亦承認,興科電子對樂視移動“存在一定依賴性”;然而,樂視債務危機爆發之后,他們卻選擇沉默。

  銀禧科技不愿說明事件影響,因為當時他們正收購興科電子剩余66.2%的股權。這項重組的預案于2016年6月發布,當年10月獲證監會通過,今年2月底實施。

  方案顯示,評估基準日(2016年3月31日),興科電子的賬面凈資產僅3.53億元,66.2%股權約值2.34億元,銀禧科技卻為此花費了10.85億元。

  既然采用了收益法評估結果,胡恩賜等股權出售方便要做業績承諾。他們保證,2016年-2018年興科電子的扣非凈利潤將分別不低于2億元、2.4億元、2.9億元,若未完成,將進行補償。

  銀禧科技方面透露,樂視債務危機爆發之后,去年四季度開始,興科電子與樂視移動的合作已基本停滯;2017年上半年,雙方的交易金額僅21.03萬元。

  受此影響,2016年10-12月興科電子的銷售收入驟降至1.13億元,當季虧損2500.87萬元;今年上半年的銷售收入則為2.41億元,凈利潤3089.58萬元,這當中還包含了4465.92萬元退稅款。

  “去年,興科電子按25%的稅率繳納了企業所得稅,年底,他們獲得高新技術企業認定,實際上可享受15%的稅收優惠。”銀禧科技上述負責人解釋。

  興科電子陷入沉寂,未來兩年恐無法完成業績承諾,讓外界更擔憂的是,重組所帶來的7.36億元商譽隨時可能引爆。

  重組方案顯示,銀禧科技將會在業績承諾期滿后(2018年)對這項商譽進行減值測試,屆時會不會計提、計提多少,頗值得關注。

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